沙漠雄鹰股票专栏:留意纺织服装板块的持续性(3月26日早评)

112人参与 |分类: 股票开户|时间: 2021年03月26日

早上好,A股沪指实现三连阴,吃相非常难看。回顾本轮大跌的动力来自于以消费、新能源、医疗器械等为主的核心资源概念股。本质是在去年宽松货币政策下,资金大幅推高估值,透支未来的成长性。随着资金面紧张,流动性的收紧,其估值体系无法得到支撑理由而出现了大跌。经过一轮大跌后,一些龙头企业和真正有成长性的股票已经达到了合理的估值,短期继续大跌的动能已经得到了释放。但是,不少累计涨幅巨大的公司都有突然大跌的风险(例如碳中和概念),资金有胜利大逃亡的需要,投资者要防范这类风险,最好的办法就是不追高,好股票错过就错过了,买股票还是应该从底部买起。那些市净率很高、净资产很低、业绩也不太行的妖股,以及那些价格被人为炒高毫无价值的可转债,它们具有很高的大跌风险,这种大跌与公司业绩并无关系,因为它们的股价已经被严重高估,股价的下跌也是必然的,因为价值投资者会疯狂卖出这类股票,直到不能卖出更多为止。相反,滞涨资源类低估值二线蓝筹依然是后市做多的主力。

今日重点财经:1、央行货币政策委员会一季度例会指出,稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,把握好政策时度效,保持流动性合理充裕,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配,保持宏观杠杆率基本稳定。健全市场化利率形成和传导机制,完善央行政策利率体系,继续释放改革促进降低贷款利率的潜力,优化存款利率监管,推动实际贷款利率进一步降低。2、央行召开全国24家主要银行信贷结构优化调整座谈会强调,总量上要“稳字当头”,保持贷款平稳增长、合理适度,把握好节奏。推动金融系统继续向实体经济合理让利,小微企业综合融资成本稳中有降。坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位,保持房地产金融政策连续性、一致性、稳定性,实施好房地产金融审慎管理制度,加大住房租赁金融支持力度。围绕实现碳达峰、碳中和战略目标,设立碳减排支持工具,引导商业银行按照市场化原则加大对碳减排投融资活动支持,撬动更多金融资源向绿色低碳产业倾斜。3、美股周四反弹收高,经济重启概念股领涨。美债收益率下滑。截至收盘,道琼斯指数涨0.62%,标普500指数涨0.53%,纳斯达克指数涨0.12%。

市场回顾:昨天沪深股市地量窄幅震荡,资源类蓝筹成为领涨先锋。截至终盘:上证指数收报3363.59点,微跌3.47点,跌幅0.10%;深证成指收报13421.16点,微涨13.81点,涨幅0.10%;中小板综微涨0.15%;创业板综微涨0.45%。两市成交金额合计6758.17亿元,比周三萎缩11%,为半年来的地量。数据显示:当日两市上涨个股1658只,下跌股票2415家;涨幅大于10%的非ST股38只,涨幅超过5%的股票119家;跌幅大于10%的非ST股24只,跌幅超过5%的股票157家。盘面看,经过短暂休整的资源类蓝筹又一次冲到了涨幅榜靠前水平。已经接近腰斩的“荣盛石化”创出了此轮下跌以来的单日最大涨幅,使得油气改革板块大涨了2.61%。同时,煤炭板块也在中煤能源和郑州煤电涨停的刺激下大涨了2.32%。

技术分析:上证指数低开12个点,快速下探22分钟至3344.97点后,便在部分白马核心抱团股和资源股的带领下震荡走高,并于上午11点见到全日最高3382.23点。遗憾的是,银行证券地产板块携手次新股单边下跌,多空双方围绕周三收盘价反复争夺,最后空方略胜一筹,使得沪指连续3天收跌。目前看往下走出第二只“脚”,甚至创出新低的可能更大,如果再下跌,将进入前低区域3344-3328点区域,只要创出收盘新低(3357之下),上证就会出现60-90,甚至120分钟的钝化,并且大概率会形成多周期底背离结构。一个很重要的原因,还是核心抱团股依旧没有起色,抱团股能否转强,也将是大盘能否扭转趋势的关键所在。短线来看,本轮下杀行情最弱的创业板指最大跌幅为25%左右,短期继续大跌可能性小;中小盘、创业板60分钟线呈现背离,MACD日线上有金叉趋势,短期都随时反弹的需求。基本面角度,美中高科技战继续,走独立行情的机会不大。中小创各指数均保持与大盘同步态势,预计未来跟随主板的概率偏大。大盘调整与内部经济经济面形成背离,全球政治格局变化与股市没有必然关系,短期北向资金流向波动对大盘扰动较大,但人民币偏强显示有所背离,预计市场维持温和震荡消化心理利空。所以短期有反弹需求,中长线等待时机。对于已经涨高的好股票,投资者应抱着观赏的心态,错过了就错过了,再找新的潜力股就是,新选的股票虽然不一定能牛气冲天,但如果从底部买入后长期持有,累计的涨幅也会非常惊人,美好的事物不一定非得据为己有,关注也是一种不错的心态。综合分析:美国证券交易委员会称,已通过《外国公司问责法案》修正案,并征求公众意见。SEC通过《外国公司问责法案》,将加快中概股二次上市和回A进程。中概股二次上市后,大部分公司市场表现良好,随着南下资金的屡创新高及港交所的制度优势,未来中概股回归有望加速。

热点分析:目前已有数十家国货品牌公开发声支持新疆棉花。纺织服装行业的市盈率为19.14倍,而沪深300的市盈率为26.43倍。纺织服装行业相对沪深300的市盈率溢价水平为-27.56%,当前溢价水平较低,板块估值具备吸引力。昨天在港股上市的多个国货体育品牌股大幅高开,李宁收盘大涨10.74%达到50港元/股,安踏体育也大涨8.4%,市值冲至3279亿港元,特步国际涨2.72%,361度上涨1.38%。但耐克合作经销方滔搏则在盘中一度暴跌近15%,收盘报11.06港元/股,下跌12.36%。全部机构对纺织服装行业的持仓比例仅为0.15%,相比于去年三季度末仍在下降。目前,机构对于纺织服装行业的持仓比例,处于近10年来的最低水平。昨天A股国产纺织服装板块也逆市上涨,截至收盘,搜于特、日播时尚、美邦服饰以及兴业科技涨停,迎丰股份涨9.99%、起步股份涨9.97%; 浪莎股份、 七匹狼、 海澜之家 、豫园股份等涨幅都超6%。今日,继续留意国产纺织服装板块的可持续性!

沙漠雄鹰(李德升)2021年3月26日 凌晨 于深圳

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