创业板补完两缺口,下周多头尝试反扑

84人参与 |分类: 配资公司|时间: 2020年10月23日

创业板补完两缺口,下周多头尝试反扑

晨报记者韩忠益

今天,沪深两市冲高回落,注册制次新股拉升走高,铜牛信息(300895)涨停,熊猫乳品、迦南智能(300880)、翔丰华(300890)等跟涨;啤酒概念走高,惠泉啤酒触板,兰州黄河(000929)、燕京啤酒(000729)、青岛啤酒(600600)等跟涨。午后,两市持续下行,船舶制造板块逆势上涨,创业板指跌幅扩大至2%,沪指失守3300点,深成指跌超1.4%,光刻胶、生物疫苗板块领跌,注册制次新股回落。最后沪市下跌1.04%,创业板则有2.72%的跌幅。

近日可转债的暴涨引起了市场极大关注。昨天更是疯狂,两市可转债单日成交历史性首次突破千亿元,达1187亿元。一日暴富的场面又出现了。可转债兼具债权与期权双重特性,股市行情不好时,持有债券即可以保本,又可以获得稳定的利息收益;股市行情好时,又可转换成股票,获得超额的收益。是一种进可攻、退可守的稳健型投资品种。特别是自2017年9月证监会发布《证券发行与承销管理办法》,进一步完善可转债、可交换债发行方式,将资金申购改为信用申购后,可转债市场逐渐吸引了众多场外投资者入场,这为转债市场带来了巨额的增量资金,成交量飞速增长,“债”性变得十分活跃起来。

不过,眼下很多可转债已经脱离了基本面,由于是T+0交易,并且不设涨跌停板,只是当日涨幅超20%,临时停牌30分钟;涨幅超30%,再次临停30分钟。而随着时间的推移,部分债权持有人会把债权转换成股票(转股一般是发行结束算起满6个月后开始),导致市场流通的可转债越来越少,近期暴涨的可转债剩余流通票面值普遍在1亿元左右,有的甚至只有几千万元。叠加现在不少资金为了避开蚂蚁集团上市前的股市低迷,把资金大量投入至可转债市场,这就使得可转债成了游资的最佳肉搏投机场所。但市场行情瞬息万变,稍有不慎,就会导致巨大损失,今天盘中的可转债已经出现较大分化。

二级市场上,今天在资金缺失的情况下,沪市还在顽强维持3300点上下的箱体内运行,实属不易。目前两市成交量持续缩,是制约大A重新回到上行状态的关键因素。大盘在继续等待笔者分析的两个因素靴子落地(今天创业板缺口已补,沪市第一只缺口也已经回补),在这之前,股指很难真正摆脱空头的纠缠。

不过,在人民币上行趋势下,宽信贷政策没有收缩,而且国内经济数据正在修复,中长线走势还是值得期待的。创业板在顺利补完两个跳空缺口后,下周多头将尝试反扑,但由于蚂蚁集团上市前,市场仍处于虚势迎新状态,创业板和沪市想大涨的可能性并不大。短期股指在低位徘徊,正好是布局优质个股的良机。

今天9:30前,本栏目跟踪的惠泉啤酒(600573)逆势涨停!

(下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求,今后就放在财富号里,这篇连载小说已经写了20年,是

虚拟纪实财经小说,情节纯属虚构,请勿对号入座)

操盘工作室(财经纪实小说)

为何创业板资金也放不出了

日前,证监会主席易会满表示,证监会推动形成了从科创板到创业板、再到全市场的“三步走”注册制改革布局,探索形成符合我国国情的注册制框架。

易会满表示,试点注册制从增量市场向存量市场不断深入,各领域各环节改革有序展开,我国资本市场正在发生深刻的结构性变化。推动了要素资源向科技创新领域集聚,压实了发行人、中介机构责任,促进了上市公司优胜劣汰等。

易会满说,注册制改革关乎资本市场发展全局,意义重大。经过科创板、创业板两个板块的试点,全市场推行注册制的条件逐步具备。下一步,证监会将按照“建制度、不干预、零容忍”的九字方针,在保持新股常态化发行的同时,加强研究评估,全面总结试点注册制改革的经验,积极稳妥地做好在全市场推行注册制的改革准备,及时根据市场发展情况,进一步优化发行上市条件,支持符合条件的企业股权融资,更好服务加快构建新发展格局和经济高质量发展。

“易会满这番讲话信息量比较大,但我觉得从小散的角度看主要就是两层意思:一是新股发行常态化,而且要讲包容,就是没有盈利也可以上市,二是20CM涨跌幅将在大A全面推行,主板、中小板将和现在的创业板、科创板一样活跃。”高智说。证监会认为,把好市场入口关是提高上市公司质量的基础,证监会坚持从源头入手,精简优化发行条件,设置多套上市标准,尚未盈利以及存在累计未弥补亏损、特殊股权结构等情形的企业,现在都可以申请上市,资本市场的包容性在显著增强。

“现在强调坚持以信息披露为核心,强调信息披露的真实性、准确性、完整性,以市场化手段提高信息披露质量,通过制定发行审核问答等方式提高审核工作的透明度,不过在小散眼里,就是如何发新股。而对他们来说,能够在全市场推行20CM涨跌幅则可以增加市场活跃度,很多中小投资者深套在主板和中小板的股票里,这两个板块现在死气沉沉,就指望着20CM交易规则快快阳光普照。”华风道。现在大A市场里真正的龙头板块就是创业板,因为市场资金主要集中在这里。

“但是这两天情况有变啊,创业板里的资金也在流失。”高智说。本周市场交投比较清淡,创业板也是这一副歪歪扭扭的走势。

“为什么创业板资金也放不出了?”娇娇问。她不解。

“创业板刚实行注册制时,我们在好运营业部工作室讨论时说,现在有20元的麻将谁还打10元的麻将,认为创业板活跃是因为大家愿意在一个更活跃的市场里进行投资,可是最近可转债行情兴起,由于是T+0交易,一天可以赚上翻倍、翻几倍,那20CM的涨跌幅自然失去了魅力。”高智回答。原来在资本市场里已经出现了鄙视链,创业板不再是最有诱惑的地方。

“喔,原来如此。那我们要不要也参与一下呢?这很刺激。”娇娇想是在问,更像是请战。

“我们还是踏踏实实做股票吧,现在股指不振,正是逢低捡便宜货的时候。”高智阻止娇娇的冲动:不熟悉的品种还是少碰。

下周一仓位:50%