沙漠雄鹰股票专栏:周二市场将“角色互换”(24日收评)

62人参与 |分类: 配资平台|时间: 2020年08月24日

周一A股市场呈现探底反弹的格局,今日两市高开后三大指数剧烈波动,创业板快速跳水一度下跌超过1.5%,随后多方展开全线反击,指数收复失地,全天“V”型反转,沪指最终全天沪指收出一根十字星K线。今日盘面上,保险、银行、券商等权重回调严重压制大盘表现,中小板较为活跃,农林牧业、电子制造、半导体产业链、环保工程涨幅居前,大金融、煤炭、钢铁、疫苗等板块跌幅居前。能源开采、机场航运、钢铁、水利则较为弱势。创业板注册制18只新股上市,N康泰暴涨1061.42%领跑,N卡倍亿、N天阳、N大宏立、N捷强、N蒙泰、N南大、N欧陆通、N圣元、N安克涨幅翻倍,两市成交额约9000亿元,北向资金净流入超近40亿元。整体来看,随着注册制首批企业今日上市,A股创业板正式迈入2.0时代。市场由前期单边快速上涨,进入横盘整理阶段,前期表现较好的“成长唱戏”会歇一歇,“蓝筹”搭台进入表现时间。虽然全球经济进入复苏期,或有波折,但不改整体由“通缩”转向“复苏”趋势,A股调整更多是大涨后的震荡消化。不论是外部风险,还是内部宏观流动性边际收紧,或者涨跌幅限制放宽,都不构成系统性风险。继续看好科技主线,关注科创主战场。

周一财经要闻:一、证监会:创造条件畅通各类中长期资金入市渠道,推动提升中长期资金入市比例。二、人民银行24日公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,今日以利率招标方式开展了1600亿元逆回购操作。其中1000亿元为7天逆回购,600亿元为14天逆回购。鉴于今日有500亿元逆回购到期,人民银行实现净投放1100亿元。三、工信部公布2020年度国家小型微型企业创业创新示范基地名单。四、当周原料市场稳中偏强运行,其中铁矿石价格创下六年来新高,其他品种也多出现上涨行情,短期市场热度难减。五、沪、苏、浙等七省一市签订《高速公路区域协作框架协议》。六、2020年是光伏行业实现全面平价上网承上启下之年,行业进入景气周期,龙头企业纷纷扩产。光伏产业链上多家企业更是携手奋战,期望在大尺寸硅片的产业化进程上弯道超车。

周一股指高开后急速跳水翻绿,创业板指一度跌超1.5%,此后全线展开V形走势,午后两市震荡上扬,创业板指一度重返2700点,日内振幅近4%,临近尾盘时震荡回落。截至收盘,沪指涨0.15%,报3385.85点,深成指涨1.4%,报13666.69点,创业板指涨1.98%,报2684.63点。盘面上,农牧饲渔、安防设备、电子元件、酿酒、黄金、电信运营、软件服务、园林工程、环保等领涨;保险、券商、银行、钢铁、煤炭、有色等小幅回调。题材股方面,无线充电、数字货币、MLCC、苹果概念、LED、无线耳机、智能穿戴、创业板壳、乳业、光刻胶、降解塑料等涨幅居前;代糖概念、疫苗冷链等小幅回调。技术上,今日A股小幅高开,快速回补跳空缺口后震荡回升,尾盘股指回落,创业板领涨。沪指退守3350点附近的密集支撑区,暂时相对较为安全,不存在系统性风险,创业板破位下探60日线虽然引发场内资金护盘,但反攻底气不足,市场仍处于震荡蓄力阶段,但接近尾声。后续限售股解禁对市场的压制将趋于弱化,创业板改革引发的资金分流效应影响有限,事后仍有望发生资金回流。近期公开市场超额续作,显示央行对宏观流动性的呵护,虽然当前经济已进入逐步修复通道,但下游消费需求偏弱、就业等压力仍较大,企业尚处于报表修复阶段,需要流动性宽松予以配合,流动性拐点未至。未来两周进入A股中期业绩集中披露窗口,在前期“抱团”资金松动之后,中报验证经济持续回暖预期,“内循环”战略打开经济复苏空间,增强风格轮动,金融周期补涨可持续,风格趋于平衡。综合分析:今日创业板注册制正式开启,沪指全天维持震荡整理态势,深成指收涨逾1%,18只创业板新股全部较发行价上涨,10只新股涨幅超100%,平均换手率为59.17%。N康泰收盘报118.00元/股,较发行价上涨1061.42%高居首位。首批注册制上市企业的市值相对于主板而言仍然较小,且融资规模约为200亿元,预计资金分流效应比较有限。后续上市企业情况看,深交所已受理365家企业的创业板首发上市申请,按平均10亿元融资规模计算,短期内对市场资金分流效应都将比较有限。长期看,注册制改革成功推进后,全市场都将可能执行注册制,届时完善的退出机制也必将引入,长期看,壳价值将逐渐下降,市场将执行真正优胜劣汰的运行机制。同时中报季也将进入最后的密集披露阶段,但由于大多数行业的股价已提前反映中报盈利预期,因而不建议投资者“追高”中报业绩出色行业。配置上,建议重点关注周期板块中的基建产业链、可选消费板块中的汽车和家电、以及利空出尽的金融板块。

热点展望:目前维持8月以来三条主线的推荐,一是受益于弱美元、商品/能源涨价和全球经济修复的周期板块;二是受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种;三是绝对估值足够低且已经相对充分消化利空因素的金融板块。

沙漠雄鹰(李德升)2020年8月24日下午15:05 于深圳

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