沙漠雄鹰股票专栏:周三市场进入分化阶段(6月16日收评)

96人参与 |分类: 配资软件|时间: 2020年06月16日

周二A股市场呈现高举高打的强势格局,今日两市受美股上扬,亚太地区市场集体反弹提振下,三大指数高开后一路震荡上行,创业板领涨两市逼近2月份的阶段性高点。今日盘面上,白酒板块领涨,病毒防治继续走强,消费电子板块表现强势,钢铁、汽车电子板块同样涨幅靠前。人造肉、种业、猪肉等三个板块下跌,两市近70只个股涨停,3只个股跌停,创业板上涨1.6%,走势强于主板。北向资金恢复流入势头,全天净买入39.7亿元。整体来看,周二A股在数据利好和特别债等宏观消息的刺激带动下走出了大涨;另外,亚洲各股指全天强势上攻,周二市场的上涨也有是被亚洲各股指大涨带起来。今日市场好的一方面是重新收复2900,不好的是机会又是光头的小阳线,说明后市仍有不确定性。总之,A股整体处于均衡状态下的结构再平衡状态,6月下半旬开始海外风险因素增多,但实质性影响有限。短线市场向下有基本面和流动性支撑,向上有风险因素频繁扰动,预计走势仍维持平衡状态。投资者应该把握从三季度“基建+消费”向四季度“周期+科技”的转换。三季度建议配置确定性高的内需板块,包括政策确定性高的新老基建,基本面稳健的医药,以及业绩确定性高的消费龙头。四季度起受益于流动性预期改善的科技,以及基本面弹性较大周期将成为市场主线。

周二财经要闻:一、国务院发展研究中心:预计今年三四季度GDP增长率将提高到8%以上。二、深圳发布《粤港澳大湾区建设深圳指引》,加速推进7大重点平台建设。三、工信部原材料工业司:水泥行业形势快速回稳,要继续化解过剩产能。四、国家发展改革委新闻发言人孟玮在6月16日例行发布会上说,据监测,截至目前,36个大中城市、超市和集贸市场的猪肉价格比2月中旬的高点下降幅度超过了20%。15种蔬菜综合平均价格比1月底的高点下降超过了40%,猪肉和蔬菜价格的下降幅度比较明显。五、陕西将打造一批夜间经济示范城市。六、发展改革委:5月核准固定资产投资项目7个,总投资1298亿元。

周二A股三大股指高开高走,收盘上证指数报2931.75点,上涨1.44%;深证成指报11398.97点,上涨1.85%;创业板指报2260.46点,上涨1.84%。盘面上,个股呈现普涨态势,赚钱效应激增,钢铁、零售消费、建筑材料等权重板块合力拉抬指数,半导体产业链、医疗器械、数据中心、网红经济题材股轮番做多,仅有农林牧业板块小幅回撤。技术分析:今日A股高开,早盘三大股指集体震荡上扬,涨幅超过1%,午前市场出现回落;午后两市再度上行,创业板指涨近2%。今日权重搭台题材唱戏的局面盘活了场内资金的操作积极性,沪指再度挑战2950-3000点的重压箱体,MACD绿柱有一定收敛,整体的趋势性反弹望延续,但量能无法配合放大,场外资金选择按兵不动,容易造成反弹根基不稳,短期仍需警惕冲高回落风险,也给反弹留下了隐患。同时,2018年初上证综指形成的压力线3288-3127点,目前运行位置在3000点偏下,是指数上行的主要制约。由成交量来看,当前量能萎缩,上方压力重重,大盘短期震荡行情或将延续,多空力量低位纠缠,后期若想突破3000点阻挡,需要多头力量明显加强,可见3000点附近之所以难以轻松越过,主要是在这个区域及以上,两市每天成交过万亿,这里堆积了十数万亿的套牢筹码需要化解,不经过多次反复,难以真正突破。短线来看,二八分化加剧,多方切换阵地做多热情却并未熄灭,量能维持在低位,短期回踩下方支撑后仍有进攻机会。行业配置和主题选择要兼顾以下几个方面:一是以内需为主,兼顾外需潜在的复苏;二是继续以大消费、医药、科技及先进制造等“新”经济为主线,关注“老”经济可能的阶段性反弹;三是在配置节奏上参考不同行业复苏景气差异及市场预期程度。综合分析:周二市场受到巨大的政策和宏观等消息的刺激,各股指纷纷大幅高开,开盘之后各股指继续强力上攻。中长线操作,则多注意个股的业绩、行业地位、主营产品核心竞争力、以及机构的介入深度等硬性指标。尤其是业绩和主营产品核心竞争力,在个股中报业绩预报逐步披露的背景下,业绩的好坏与产品销售的稳定度,显然是衡量个股股价持续性的重要标准。具体机会上继续关注基本面属性较好,而且受益与金融改革直接利好的券商、互联网金融板块;毕竟创业板注册制的加速落地,创业板日内涨跌幅限制的扩大,都会让市场的交投变得更活跃,从而让券商类的板块直接受益。

热点展望:市场在长赛道中寻找合理估值,市场配置将寻找修复的“相对确定性”,即受益于修复路径的合理估值品种。配置方面,建议沿着三条路径展开:一是居民消费需求修复,从出行修复、竣工拉动及线下修复的角度关注休闲服务、机场、家电、黄金珠宝;二是出口需求修复,内供外需共振、居家消费出口相关的消费电子(苹果产业链)、机械设备、白电;三是生产供给修复,估值较低+景气度较好盈利修复的“周期三剑客”(重卡、建材、工程机械),以及受益场景革命的新基建(IDC、医疗信息化)。行业配置上,建议寻找优势方向,比如,证券行业受一系列改革政策催化,景气+集中度的双提升,带来投资良机;传媒行业则是改革和技术驱动;家电行业面临内需快速修复,外需可能在四季度开始逐渐修复;电子、计算机、军工也值得关注。

沙漠雄鹰(李德升)2020年6月16日下午15:05 于深圳

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