基金进入争相抛售应对赎回的恶性循环之中

110人参与 |分类: 期货配资|时间: 2021年03月09日

基金进入争相抛售应对赎回的恶性循环之中

晨报记者韩忠益

今天沪深两市小幅低开后迅速下滑,盘中碳中和板块大跌,开尔新材(300234)、华自科技(300490)、光一科技(300356)跌逾10%,宝馨科技(002514)、远达环保(600292)等跌停;钢铁板块活跃,宝钢股份(600019)、华菱钢铁(000932)、永兴材料(002756)、新钢股份(600782)、安阳钢铁(600569)等纷纷拉升。午后 景点及旅游板块拉升,西域旅游(300859)、中青旅(600138)、众信旅游(002707)涨停,云南旅游(002059)、腾邦国际(300178)等跟涨。但恒生科技指数震荡中翻绿,此前早盘曾经一度涨超3%。由此带动大A临近尾盘,跌幅再度由红翻绿。最后沪市下跌62点,跌幅1.82%,创业板下跌则有3.5%跌幅。北向资金净买入24.31亿元。

随着国内外需求恢复,全球经济逐步复苏,通胀预期强烈。近期大宗商品牛气冲天,航运板块亦迎来景气周期,集运需求增速有望大幅提高。

二月份全球制造业采购经理指数(PMI)为55.6%,环比上升1.2个百分点,连续8个月保持在50%以上。另据生意社监测,此前的3月3日大宗商品价格指数BPI达到了1001点,上一次达到1000点以上的是2012年5月14日,时隔已8年多。2021年商品牛市行情愈演愈烈,航运的需求侧在不断改善,上市公司可关注中远海特(600428)、中远海能(600026)及宁波海运(600798)等,以及吞吐量受益于产能投放及业务拓展的青岛港(601298)、宁波港(601018)等。

二级市场上,经过今天再次大幅杀跌,吓出不少恐慌盘,短线大盘有快速赶底迹象,虽然说接下来盘面会不会直接反转尚需要观察,但短线交易氛围会有一定好转,今天盘中已经出现地天板的个股,大幅探底回升的个股更多。随着市场风格开始转换,在抱团股连续重挫的背景下,节前超跌严重的中小市值个股确有大面积回暖苗头,超跌的绩优股轮动补涨需求也将引领市场赚钱效应日益扩大,投资者交易情绪会逐渐趋向稳定。

现在最担心的还是基金抱团股,由于连续下挫,基金遭遇巨大的赎回压力,核心资产只能被动大甩卖,造成踩踏崩盘,此时社保基金和保险资金应该果断入市,给已经不淡定的公募基金注入流动性,不能让基金进入争相抛售筹码应对赎回的恶性循环之中,以防股指进一步下滑而不能自拔,从而影响整个大盘的稳定。

(下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求,今后就放在财富号里,这篇连载小说已经写了20年,是虚拟纪实财经小说,情节纯属虚构,请勿对号入座)

操盘工作室(财经纪实小说)

走势不错的不一定要急着抛掉

基金抱团股瓦解,引来市场议论纷纷。作为去年最大热门题材之一,光伏板块去年下半年以来大幅上涨。光伏“三剑客”隆基股份、通威股份、阳光电源涨幅惊人。龙头隆基股份由去年3月份持续上涨到今年2月份,累计涨幅超4倍,通威股份也涨近4倍,阳光电源更是从去年低点涨幅超11倍。但是现在这些表现强势的光伏概念股已持续遭到资金的抛售。通威股份、阳光电源、隆基股份等明星股跌幅巨大。

特别是抱团股头目贵州茅台春节长假后累积跌幅达20%以上,令市场情绪有点低落。机构解释称:抱团股调整的主要原因是美债长端利率上行,导致核心资产估值承压,并非上市公司基本面因素,白酒需求依旧强劲。春节前各大酒企回款情况较好,春节期间动销也十分理想。高端酒动销符合预期甚至略超预期,节后贵州茅台批价依旧未降,五粮液动销表现也略好预期。宴席恢复,次高端白酒表现出较高的业绩弹性,布局股调整后估值压力释放,更具性价比。

中金报告也称,经过近期调整,中国白酒高端龙头和次高端多数公司对应今年估值已回落,结合行业增速及未来3-5年的确定性成长趋势,白酒板块已进入价值布局区间,下跌空间有限,重点推荐贵州茅台、山西汾酒、五粮液等一二线龙头公司。当前白酒高端龙头对应今年市盈率回落至40-42倍(贵州茅台47倍),次高端多数公司市盈率落至30-35倍水平。对应节前股价最高点时,茅台和老窖60倍以上,而五粮液则在55倍以上。根据DCF模型,多数重点公司对应今年合理价格已有20%上行空间。

“但是市场并不买账,今天白酒股虽有止跌迹象,贵州茅台一度翻红,但早盘还是下探了,是不是已经止跌还需要观察。”高智说。包括白酒股在内的抱团股分时指标皆呈死叉发散,跌势既成,一时半会难扭转。

“我们昨天买的建霖家居(603408)没有走出差价,倒是上周五买的开滦股份(600997)今天逆势最高大涨7.15%。”娇娇觉得有时候手里的短线品种走势不错的话,不一定要急着抛掉。

“我今天买了亿田智能(300911),这家公司是国内较早以自主品牌生产和销售侧吸下排式集成 灶的企业之一。该股今天报收十字星,明天容易出差价。”华风知道娇娇很快就会咨询他今天买了什么,他干脆抢先告诉她。

明日仓位:80%