梦若神机股票专栏-穿越牛熊的逻辑

93人参与 |分类: 证券配资|时间: 2020年07月25日

穿越牛熊的逻辑。还有人问我,后市是什么也不能买吗?当然不是。神机大格局看空,但是部分产业依然存在穿越牛熊的逻辑。

其一、通胀外溢。放水的货币进不了实体,短线流入股市,必然伴随着外溢,外溢的流动性进入商品领域,推高物价。

其二、通胀逻辑。主要是工业品与农业品,而农业品的通胀属性更强,这条逻辑将在未来几个月内继续被市场强化。

其三、宏观大局。宏观大局看空,这是核心基调,不会因为通胀逻辑而改变。而7月后,货币政策将步入正常轨道,也没有多大宽松空间,后期流动性将逐步收紧。

其四、指数编制。在防御性产业最高峰,然后大规模调进指数,短期的稳定性受考验。以前指数跟着周期性的股票走,后期将很随防御性的股票走,所以即使通胀外溢也不会改变指数下跌的格局。

神机有言,传导机制为,货币放水促进股市上涨,股市上涨引发通胀外溢,通胀外溢将引发流动性主动收紧,主动收紧将引发股市下跌。这是一个大循环,里面有周期差。